Tres competencias centrales que veo entre los traders de éxito

A lo largo de mi carrera, me ha impresionado cómo de diferentes son los traders de éxito en sus personalidades, sus formas de operar y sus formas de ver los mercados. Hay, no obstante, algunas similitudes que destacan entre los que se ganan la vida con los mercados:

1. Piensan por temas. Los traders consideran distintos temas según el marco temporal en que operen, pero los buenos traders sintetizan la información del mercado y llegan a una visión de cómo es probable que operen sus mercados. En vez de comprar o vender impulsivamente cuando un mercado alcanza un nuevo máximo o mínimo o cuando un gráfico adquiere un aspecto determinado, ven un tablero de ajedrez más amplio: cómo están operando el resto de mercados, cómo los marcos temporales más pequeños encajan en los mayores, etc. Esta capacidad de sintetizar datos y enmarcarlos en temas es una gran parte de lo que ayuda a los traders a entender los mercados y a desarrollar la confianza para asumir riesgos calculados en búsqueda de mayores recompensas.
   
2. Gestionan el riesgo. Los traders de éxito pierden y muchas veces pierden frecuentemente. Pero saben cómo perder. Definen sus pérdidas aceptables por adelantado y se aseguran de que sus mayores operaciones ganadoras les harán ganar mucho más dinero del que pierdan en sus mayores operaciones perdedoras. Mantienen bajo control las pérdidas diarias, semanales y mensuales para poder aprender de los periodos de pérdidas y volver a entrar en números positivos una vez que vuelvan a ver bien los mercados. Los traders realmente buenos tienen malas rachas como el resto de nosotros, pero no pierden mucho dinero durante esos periodos.
   
3. Se mantienen flexibles. Los traders de éxito tienen la capacidad de apostar fuerte por las ideas de las que están convencidos y, sin embargo, también tienen la capacidad de cambiar esas perspectivas rápidamente cuando los mercados no confirman sus expectativas. Esta flexibilidad mental es lo que permite a un trader capturar las rupturas de los rangos, así como identificar el final de las tendencias. Los traders realmente buenos practican mentalmente una variedad de escenarios de mercado; no se casan con ninguno. Esto les prepara para actuar rápidamente cuando ven desarrollarse uno de esos escenarios en tiempo real.

Entender cómo opera *usted* cuando mejor lo hace es tal vez la cosa más importante que pueda hacer para mejorar su rendimiento. Si entiende *sus* tres competencias centrales durante sus periodos de éxito, es más probable que las aproveche con mayor consistencia – especialmente si puede transformar sus mejores prácticas en reglas de trading.

Traducido del original: Three Core Competencies I See Among Successful Traders

Jugar antes de trabajar: un principio clave del rendimiento máximo

Un reciente artículo sobre la esencia de la grandeza destacó la importancia de la inmersión en el proceso de aprendizaje para maximizar los beneficios de la práctica estructurada. Lo que encontramos entre los que están camino de convertirse en los mejores en sus campos es que no sólo trabajan duro, sino que además se absorben completamente en su aprendizaje porque lo consideran intrínsecamente fascinante y desafiante.

Si examinamos distintos campos de rendimiento, encontramos un desarrollo común: antes de que los expertos se puedan ganar la vida con su trabajo, atraviesan un largo periodo de desarrollo de sus habilidades. Vemos esto en los atletas, los cirujanos, los campeones de ajedrez y los artistas. Antes de comenzar sus carreras profesionales, han pasado largos periodos en un proceso de aprendizaje, a menudo contando con un mentor.

En el trading, es habitual ver programas de entrenamiento que duran entre unas pocas semanas y unos pocos meses antes de intentar ganarse la vida con los mercados. No resulta sorprendente que una gran proporción de los estudiantes en dichos programas no tengan éxito. Las exigencias de ganarse la vida con el trading intentan atajar el camino natural de inmersión del aprendiz de élite. Igual de problemática resulta la naturaleza tan breve del entrenamiento que supone que tan sólo se dé información en vez de desarrollarse las habilidades de forma sostenida. Una cosa es aprender sobre los mercados y los patrones; otra bien distinta es operar sobre los mismos con éxito.

Al buscar entrenamiento como trader, es importante identificar las actividades que desarrollen nuestras habilidades – y la secuencia de esas actividades – que son las que apoyarán una curva acelerada de aprendizaje.  Los actores aprenden actuando, los futbolistas chutando, los jugadores de ajedrez jugando… y aprenden recibiendo un feedback continuo sobre su rendimiento. El entrenamiento conlleva mucho más que absorber información de un conferenciante; antes de que se inscriba en algún curso caro, asegúrese de que el programa sea uno que pueda mantener su interés y que le suponga esforzarse. Los que llegan a la élite cultivan sus habilidades porque su desarrollo les resulta más un juego y un desafío que un duro trabajo.

Traducido del original: Play Before You Work: A Key Peak Performance Principle

La vitalidad, la grandeza y el éxito en la vida y en el trading

El primer artículo de esta serie trató sobre los factores que subyacen al genio creativo y su relación con el mundo del trading. Mi observación de los individuos más productivos y creativos que han triunfado, no obstante, sugiere que puede que haya algo más en la generación de niveles de élite de rendimiento y éxito.

El primer elemento en común con mis observaciones es que algo que, a falta de una palabra mejor, podríamos llamar vitalidad. La vitalidad tiene varios componentes:

1.       Un alto nivel de energía; las personas con un alto nivel de vitalidad pasan una proporción relativamente alta de su tiempo haciendo cosas de forma activa y con un propósito, incluso cuando esas actividades son relajantes y por diversión.

2.       Una mente activa; las personas con un alto nivel de vitalidad pasan una buena parte de su tiempo exponiéndose a nuevas ideas, nuevas personas, nuevos lugares y nuevas experiencias.

3.       Un nivel de bienestar psicológico alto; las personas con un alto nivel de vitalidad experimentan estados de ánimo positivos más frecuentemente que los negativos.

4.       Productividad; las personas con un alto nivel de vitalidad consiguen hacer muchas cosas. No sólo son activos, sino que son activos para conseguir fines determinados.

La amplia mayoría de los traders de mayor éxito con que me he encontrado tienen niveles inusualmente altos de vitalidad. No sólo pasan más tiempo leyendo sobre los mercados, investigando y pensando en los mercados que los que tienen menos éxito; además son más activos y productivos en sus vidas personales. Participan en actividades en su entorno, viajan, pasan tiempo con sus hijos – es como si estuviesen enchufados a una red eléctrica de mayor voltaje que los demás.

“¿Cómo tienes tiempo para todo?” es una pregunta que estos traders escuchan habitualmente. Y no es sólo una cuestión de tiempo: es también una función de cómo se utiliza el tiempo. Las personas con poca vitalidad pierden mucho tiempo vegetando, sin producir ni rejuvenecerse; es como si estuviesen funcionando con las pilas gastadas. Las personas con una alta vitalidad a menudo tienen un buen equilibrio entre sus vidas personales y profesionales porque realizan actividades que mejoran tanto su vida como su trabajo.

Todos estamos familiarizados con la distinción entre las personas que aprenden de forma activa y las que lo hacen de forma pasiva. Un estudiante que aprende de forma activa se lee el capítulo del libro antes de ir a clase. Llega a la clase con ideas y preguntas. Un estudiante pasivo simplemente copia apuntes de la pizarra y después repasa el capítulo antes del examen – y tal vez nunca llega a tener una idea o pregunta relevante.

¿O qué hay de la diferencia entre la gente que va a misa por voluntad propia o por costumbre? La persona religiosa medita sobre el significado de las oraciones y utiliza el tiempo para conectar activamente con un poder espiritual superior. La persona que no es realmente religiosa simplemente repite las oraciones y nunca aspira a realizar una conexión. ¿Quién se siente revitalizado y quién se aburre durante la misa?

Las personas con una alta vitalidad abordan la vida de la misma forma que el estudiante activo aborda su aprendizaje; de la misma forma que un monje devoto aborda la oración: con interés e intención. El secreto de su vitalidad es que realizan actividades que normalmente suponen un esfuerzo de una forma que les da energía, en vez de quitársela. Esto les permite persistir cuando otros han agotado sus pilas.

Piense en cómo repasa su rendimiento de trading (y cómo de a menudo lo repasa). Piense en cómo repasa los mercados y los factores que influyen en los mercados. ¿Está profundizando más y más en los mercados, como el estudiante activo? ¿O está siguiendo una rutina como la persona que se aburre en misa?

Traducido del original:  Vitality, Greatness, and Success in Life and Trading

Grandes traders: cinco características que les distinguen

1. Todo el mundo se equivoca en los mercados a veces. La diferencia entre los grandes traders y los que no tienen éxito es cuánto tiempo permanecen equivocados.
   
   
2. A los traders adictivos les excita la acción; a los grandes traders les excita dominar los mercados – y dominarse a sí mismos.
   
   
3. Los grandes traders realizan su mejor trabajo cuando no están operando; los traders que no tienen éxito no trabajan cuando no operan.
   
   
4. Cada falta de disciplina es una traición a uno mismo; los grandes traders son fieles a sí mismos y, en consecuencia, son disciplinados.
   
   
5. Los grandes traders se centran en las dos cosas que pueden controlar siempre: cuando operan y cuánto apuestan.

Nunca conseguirá ser grande minimizando sus debilidades. En el mejor de los casos, eso le hará llegar a la media. El camino hacia la grandeza reside en maximizar sus puntos fuertes: ser más a menudo como es cuando da lo mejor de sí mismo. He aquí cinco cosas que busco en los nuevos traders para saber si tendrán éxito.

Traducido del original: Great Traders: Five Distinguishing Features